Опцион в паритете


опцион в паритете александр володин бинарные опционы отзывы

Spot Market. Пут-колл паритет и реальный рынок На реальных финансовых рынках при осуществлении сделок возникают транзакционные издержки например, комиссионные брокеруплата за предоставление левериджа и существует спред разница между ценой покупки и продажи.

В результате точное выполнение указанного выше уравнения невозможно, поскольку указанные выше расходы будут вызывать некоторое расхождение. Однако, чем выше ликвидность рынка для базового актива, тем меньше будет величина этого расхождения и тем точнее будет опцион в паритете уравнение.

Тем не менее, модели оценки стоимости опционов, которые не основываются на пут-колл паритете являются несостоятельными и не могут использоваться на реальных финансовых рынках. Пример расчета Пример 1.

Если условия паритета не выдерживаются, то возникает возможность получить прибыль за счет арбитражной операции.

Предположим, что текущая рыночная цена акции составляет 14,25. Чтобы рассчитать текущую стоимость европейского опциона колл с аналогичным базовым активом, датой и ценой исполнения необходимо воспользоваться уравнением пут-колл паритета.

телетрейд опционы instaforex опционы отзывы

Для этого преобразуем уравнение следующим образом: Подставив исходные данные в уравнение получим, что стоимость европейского опциона колл составляет 0,68. В нашем примере, чем волатильнее будет курс акций, тем выше будет стоимость опциона пут, а, следовательно, и опциона колл.

облигации с пут опционом

Допустим, что опцион пут стоил бы 3,3. Пример 2.

опцион в паритете бинарные опционы стратегии на день

Предположим, что стоимость 6-ти месячного европейского опциона колл с ценой исполнения 7,85. Чтобы опцион в паритете стоимость европейского опциона преобразуем уравнение пут-колл паритета следующим образом: Подставив исходные данные в уравнение получим, что стоимость европейского опциона пут составляет 0,23.

цена опциона это тест

Следует отметить, что когда европейский опцион находится в деньгах, противоположный опцион может иметь отрицательную стоимость.