Фьючерсы опционы стратегии, Стратегии торговли опционами и фьючерсами


Фьючерсные и опционные стратегии: высокая доходность при контролируемых рисках

Стратегии торговли опционами и фьючерсами Мастер-класс: Фондовые вырезки — опционы и фьючерсы До сих пор мы рассматривали несколько сравнительно простых способов применения фьючерсов и опционов. Все они могут быть отнесены к одной из трех следующих категорий: В этом уроке мы пойдем немного дальше и вкратце рассмотрим более сложные способы использования фьючерсов и опционов.

опционы это пример

Опционы — основные торговые стратегии Если вам доведется встретиться с опционным трейдером, вполне возможно, что его разговор будет насыщен сложным и непонятным жаргоном. Несмотря на непонятность, этот жаргон описывает опционные стратегии, и, если вы усвоите четыре основных типа опционных сделок, вы будете в состоянии разобраться в более сложных операциях.

опционы преимущества

Рассмотрим сначала атрибуты и факторы риска четырех простых основных методов применения опционов. Не ограничен.

фьючерсы опционы стратегии

Ограничено величиной получаемой премии. Ограничен величиной выплачиваемой премии. Потенциально неограниченное. Ограничен выплачиваемой премией. Почти не ограниченное. Максимальная прибыль достигается при падении цен на активы до нуля. Почти не ограничен. Максимальный фьючерсы опционы стратегии достигается при падении цен на соответствующий актив до нуля. Таким образом, спекулятивные мотивировки всех видов сделок основываются на суждениях о фьючерсы опционы стратегии направлении движения цен на опционные активы.

Большинство из нас высказывают более ограниченные суждения. Появляется возможность планирования опционных стратегий, основанных на таких более прагматичных суждениях. Эти стратегии известны как опционные спреды.

фьючерсы опционы стратегии бинарные опционы таймфреймы

Опционные спреды Опционный спред — это покупка и продажа опционов одинакового типа то есть колл или пут на один и тот же актив.

Например, покупка одного апрельского коллапродажа одного апрельского колла или продажа одного октябрьского пута 80покупка одного декабрьского пута В скобках приведены цены исполнения опционов.

Торговая стратегия для фьючерсов

Представим себе инвесторафьючерсы опционы стратегии, что цена на актив АВС возрастет в течение следующего месяца со до Проводя такую комбинацию, инвестор вступает в кажущееся противоречие с самим. Мотивировкой сделки является разница между ценами исполнения при покупке и продаже. Вспомним точку зрения инвестора; он считает, что цена на АВС возрастет со до Если так, то ему уже не нужен колл выше Поэтому фьючерсы опционы стратегии рад передать кому-нибудь другому риск, связанный с возможным ростом цены, продавая колл Если ожидания инвестора оправдаются, и цена актива к сроку окончания действия опциона будет или меньше, право покупки по не будет стоить ничего, и у него остается премия с продажи колл-опциона Преимущество фьючерсы опционы стратегии колл-опциона связано с большей вероятностью получения прибыли от сделки.

Таким образом, шансы получения прибыли становятся. Что произойдет, если к моменту истечения срока действия опциона цена актива превысит ?

В этом случае будет исполнен колли инвестору придется поставить актив по цене Вспомним, однако, что инвестор купил коллчто дает ему право покупки актива за Следовательно, его позиция хеджирована. Диаграмма позиции инвестора к моменту окончания срока действия опциона выглядит следующим образом: Как видно из рисунка, позиция обладает ограниченным риском и ограниченной прибылью.

Такие ограничения свойственны всем опционным спредам. Маржевые суммы этих позиций намного меньше сумм, требуемых при обычных сделках с опционами.

Существует большое число вариантов опционных спредов; приведенный выше пример — лишь один. До сих как хеджировать на опционах мы рассматривали применение опционов для использования в своих интересах прогнозов о направлении движения цен.

Опционные комбинации позволят нам получить представление о практике сделок в условиях ценовой неустойчивости. Представим себе, что ситуация на Среднем Востоке становится напряженной с ежедневным ростом угрозы возникновения войны.

ОПЦИОНЫ И ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ -КОМБИНИРОВАННЫЕ СТРАТЕГИИ

Фьючерсы опционы стратегии ООН участвует в переговорах, в случае успеха которых кризис будет разрешен, но в случае неудачи, неизбежен военный конфликт.

Если начнется война, цена на нефть возрастет, а если переговоры завершатся успешно, после стабилизации обстановки цена вернется к прежнему уровню.

фьючерсы опционы стратегии

Каким образом фьючерсы опционы стратегии может сформировать опционную позицию, позволяющую извлечь выгоду из потенциальной неустойчивости цен? Проводятся следующие операции: Он покупает колл-опцион для получения прибыли в случае повышения цены на нефть и пут-опцион, чтобы выиграть при падении цены.

Похожие публикации

Будучи неуверенным, в направлении движения цены, инвестор вполне уверен в одном — ценовая изменчивость усилится. До получения прибыли, для покрытия начальных затрат на оба опциона, рыночная цена должна измениться по крайней мере на 0.

moex открытые позиции опционы школа трейдеров бинарных опционов

Вне этих точек прибыль потенциально не ограничена. Если инвестор предвидит усиление ценовой неустойчивости, он может продать как колл, так и пут.

Статьи форекс Просмотров: