Опционы пример расчета, Пример расчета стоимости опциона с помощью формулы Блэка-Шоулза.


Считая, что прирост цены акции в каждую последующую неделю не зависит от предыдущей, рассчитаем опционы пример расчета годовой доходности, умножив дисперсию недельной доходности на количество недель в году: Теперь у нас есть вся информация для того, чтобы воспользоваться формулой Блэка-Шоулза.

опционы пример расчета

Рассчитаем вначале параметр z: Во-первых, можно воспользоваться стандартными статистическими таблицами для этого распределения. И, наконец, в-третьих, можно использовать приближенную формулу: В нашем случае F Таким образом, стоимость опциона при увеличении времени до выполнения на один год увеличится приблизительно на 4 руб. Оценка опционов на активы, приносящие доход.

опционы пример расчета

Формулы 8 и 9 оценивают стоимость опциона на актив, не приносящий его владельцу никаких дополнительных выгод, помимо возможного роста цены. Рассмотрим для примера европейский опцион на приобретение.

опционы пример расчета

Если в промежутке между заключением контракта и его выполнением по опционы пример расчета активу выплачивается определенный доход, - это снижает стоимость этого актива на момент выполнения опциона.